中國(guó)碳交易網(wǎng)訊：商業(yè)銀行是碳交易市場(chǎng)的重要參與者。國(guó)外大型商業(yè)銀行如美國(guó)銀行、匯豐銀行、荷蘭銀行已經(jīng)在直接投融資、銀行貸款、碳期權(quán)、碳期貨商品等方面進(jìn)行了創(chuàng)新試驗(yàn)并取得了重大進(jìn)展。

       國(guó)外商業(yè)銀行主要圍繞兩種方式開(kāi)展并參與碳金融業(yè)務(wù)：一種為開(kāi)展傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)，如為企業(yè)提供貸款；另一種為給碳交易者提供中介服務(wù)。具體業(yè)務(wù)如下：

      一一低碳項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)

       這是國(guó)際商業(yè)銀行最為普遍的一項(xiàng)碳金融業(yè)務(wù)。對(duì)法律規(guī)定以及政策鼓勵(lì)的清潔能源技術(shù)項(xiàng)目提供融資支持，如摩根大通開(kāi)展的清潔能源項(xiàng)目長(zhǎng)期融資專(zhuān)業(yè)金融服務(wù)。該業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)性大，故前期投資也大，而一旦在項(xiàng)目開(kāi)展產(chǎn)生相應(yīng)的碳減排額后，就會(huì)有大量穩(wěn)定的現(xiàn)金收入。

       企業(yè)方面，獲得銀行貸款支持用于節(jié)能減排，以在碳減排項(xiàng)目中產(chǎn)生的碳減排額收入償還貸款；商業(yè)銀行方面，開(kāi)展此業(yè)務(wù)能夠獲得高于一般貸款的投資回報(bào)。此外，商業(yè)銀行還為個(gè)人提供貸款，如綠色房屋按揭貸款，申請(qǐng)?jiān)摌I(yè)務(wù)的投資者，銀行方面將支付氣候變化費(fèi)用用于抵消該房屋1/5 的二氧化碳排放量。

       碳基金具有兩方面重要作用：一方面，碳基金可直接投資于碳交易一級(jí)市場(chǎng)，充當(dāng)碳排放權(quán)的需求方，憑借其機(jī)構(gòu)力量使其碳資產(chǎn)在國(guó)際市場(chǎng)上能夠有合理的定價(jià)并進(jìn)行合理交易，再進(jìn)一步通過(guò)金融機(jī)構(gòu)利用所擁有和控制的碳資產(chǎn)開(kāi)發(fā)各種金融衍生品；另一方面，碳基金還可在二級(jí)交易市場(chǎng)進(jìn)行交易并從中獲得利潤(rùn)，對(duì)碳排放權(quán)價(jià)格產(chǎn)生重要影響。因此，國(guó)際上一些領(lǐng)先的商業(yè)銀行大部分都設(shè)有專(zhuān)項(xiàng)碳基金，如匯豐銀行、瑞士信托銀行和法國(guó)興業(yè)銀行共同出資1.35億英鎊建立的碳排放交易基金。有些銀行專(zhuān)門(mén)為私人進(jìn)行碳理財(cái)提供服務(wù)，如美國(guó)的花旗銀行和美國(guó)銀行的可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目等。國(guó)外與碳減排計(jì)劃相結(jié)合的主要基金。

       一些大型商業(yè)銀行憑借在碳金融的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)和大量客戶(hù)資源，在碳減排項(xiàng)目市場(chǎng)為買(mǎi)賣(mài)雙方牽橋搭線。如荷蘭銀行依靠其廣泛的全球性客戶(hù)平臺(tái)和豐富的碳交易經(jīng)驗(yàn)，提供融資擔(dān)保、購(gòu)碳代理、碳交易咨詢(xún)等中介服務(wù)，從中賺取大量中介收入。

       一一指數(shù)化交易產(chǎn)品業(yè)務(wù)

       指與某個(gè)碳交易市場(chǎng)指數(shù)掛鉤的碳排放權(quán)配額，設(shè)置的目的是滿(mǎn)足發(fā)達(dá)國(guó)家強(qiáng)制減排企業(yè)購(gòu)買(mǎi)額外排放權(quán)的需要。如愛(ài)爾蘭銀行與愛(ài)爾蘭電力公司Edenderry 簽訂協(xié)議，為后者提供與歐洲碳交易所EUA指數(shù)掛鉤的碳排放配額。

        一一碳金融衍生品交易業(yè)務(wù)

       為避免碳交易價(jià)格受多方面因素影響而出現(xiàn)大幅度波動(dòng)，有必要對(duì)碳排放權(quán)進(jìn)行套期保值。一些大型商業(yè)銀行則相應(yīng)地推出了碳排放權(quán)期權(quán)、期貨及掉期等一系列金融衍生工具，為那些做套期保值的企業(yè)提供了避風(fēng)港。