日前，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法》（以下簡稱“資本新規(guī)”），引起業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注。

資本新規(guī)從構(gòu)建差異化資本監(jiān)管體系、全面修訂風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量規(guī)則、確保風(fēng)險權(quán)重的適用性和審慎性、強化監(jiān)督檢查、提高信息披露標準等五個方面提出要求，進一步完善商業(yè)銀行資本監(jiān)管規(guī)則，推動銀行強化風(fēng)險管理水平，提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。其中，將氣候風(fēng)險納入全面風(fēng)險管理體系也是資本新規(guī)的一大亮點。

中信證券研報指出，資本新規(guī)從2024年1月1日起實施，一方面意味著年內(nèi)后續(xù)2個月銀行需圍繞各類型風(fēng)險暴露分類等開展大量工作，另一方面也意味著2024年各家銀行或參考新規(guī)對資產(chǎn)配置進行結(jié)構(gòu)調(diào)整，因此銀行資產(chǎn)配置策略的調(diào)整或亦將加速對細分金融市場和客群領(lǐng)域的影響。

構(gòu)建差異化資本監(jiān)管體系

資本新規(guī)自2024年1月1日起正式實施。過渡期安排分為兩方面，一是對計入資本凈額的損失準備設(shè)置2年過渡期，二是對信息披露設(shè)置5年過渡期。

廣發(fā)證券固收團隊指出，相比2月18日發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》，資本新規(guī)主要在以下方面進行了完善。第一，調(diào)整部分風(fēng)險暴露的風(fēng)險權(quán)重，優(yōu)化個別表外業(yè)務(wù)適用的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。例如，居住用房地產(chǎn)風(fēng)險暴露、工商企業(yè)股權(quán)投資、對我國開發(fā)性金融機構(gòu)和政策性銀行的次級債權(quán)等的風(fēng)險權(quán)重調(diào)降。第二，放松穿透法下對獨立第三方認定的要求。對于資管產(chǎn)品穿透法計量，正式稿對獨立第三方新增“特定情況下，包括資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理人”的表述，現(xiàn)階段“特定情況”是指商業(yè)銀行投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品是公開募集證券投資基金。

中證鵬元金融機構(gòu)評級部資深分析師王延淋告訴《中國經(jīng)營報》記者，資本新規(guī)構(gòu)建了差異化的資本監(jiān)管體系，按照銀行規(guī)模和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度，將全部商業(yè)銀行劃分為三個檔次，并匹配不同的資本監(jiān)管方案。其中，第一檔對標資本監(jiān)管國際規(guī)則；第二檔實施相對簡化的監(jiān)管規(guī)則；第三檔則進一步簡化資本計量要求，引導(dǎo)其聚焦縣域和小微金融服務(wù)，降低銀行合規(guī)成本。

王延淋分析，短期來看，資本新規(guī)在不放松審慎監(jiān)管要求的前提下適度下調(diào)部分風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重并合理設(shè)置過渡期安排，為商業(yè)銀行預(yù)留緩沖空間，有助于減輕商業(yè)銀行資本壓力和新辦法下的合規(guī)壓力。根據(jù)監(jiān)管部門的相關(guān)測算結(jié)果，資本新規(guī)實施后，銀行業(yè)資本充足水平總體穩(wěn)定，平均資本充足率穩(wěn)中有升。單家銀行因資產(chǎn)類別差異導(dǎo)致資本充足率小幅變化，體現(xiàn)了差異化監(jiān)管要求。

中期來看，資本新規(guī)對資產(chǎn)信用風(fēng)險權(quán)重的調(diào)整，能夠引導(dǎo)商業(yè)銀行優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，增加商業(yè)銀行對實體經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的資金支持力度。例如，通過合理設(shè)置中小企業(yè)貸款、個人貸款的風(fēng)險權(quán)重，適當(dāng)降低了相關(guān)領(lǐng)域的信貸成本，引導(dǎo)商業(yè)銀行加強對小微企業(yè)和個人消費的信貸支持；適度上調(diào)同業(yè)債權(quán)風(fēng)險權(quán)重，引導(dǎo)資金減少在金融體系內(nèi)的空轉(zhuǎn)，防止金融“脫實向虛”，促進金融回歸服務(wù)實體經(jīng)濟本源。

長期來看，資本新規(guī)著力于構(gòu)建更加完善的資本約束機制和風(fēng)險管理體系，對于強化銀行風(fēng)險體制建設(shè)將發(fā)揮重要引領(lǐng)作用，有助于商業(yè)銀行提高精細化風(fēng)險管理水平，建立風(fēng)險管理長效機制，從而實現(xiàn)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。

完善信用風(fēng)險評估

資本新規(guī)完善信用、市場和操作風(fēng)險的風(fēng)險評估要求，將國別、信息科技、氣候等風(fēng)險納入其他風(fēng)險的評估范圍。

惠譽常青ESG研究組聯(lián)席董事賈菁薇接受記者采訪時指出，資本新規(guī)提出銀行應(yīng)加強氣候風(fēng)險的識別和評估并決定氣候風(fēng)險對銀行自身是否有實質(zhì)性影響。目前還沒有看到更詳細的針對銀行氣候風(fēng)險評估的規(guī)定，所以需要等待未來監(jiān)管是否會有更具體的評估指標與要求。

境內(nèi)商業(yè)銀行早前已經(jīng)提出進行氣候相關(guān)風(fēng)險壓力測試，來評估銀行商業(yè)貸款在對環(huán)境污染影響較大類型企業(yè)的信用風(fēng)險狀況，并逐步將氣候相關(guān)風(fēng)險納入宏觀審慎政策框架中。另外，境內(nèi)商業(yè)銀行仍在探索頂層氣候信息披露機制。完善相關(guān)披露標準和制度對未來建設(shè)銀行氣候風(fēng)險評估體系至關(guān)重要。

王延淋亦指出，資本新規(guī)將氣候風(fēng)險納入考量，意味著商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理體系中對于風(fēng)險類別的定義和考量進一步豐富和完善。實際上，氣候風(fēng)險對銀行經(jīng)營具有深遠影響。一方面是氣候變化導(dǎo)致極端天氣和自然災(zāi)害的頻率和強度上升，引發(fā)“物理風(fēng)險”，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行信貸和投資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險上升；另一方面，在應(yīng)對氣候變化過程中，可能因政策轉(zhuǎn)向、技術(shù)革新、市場情緒等方面的因素對傳統(tǒng)行業(yè)和傳統(tǒng)發(fā)展模式產(chǎn)生沖擊，引發(fā)“轉(zhuǎn)型風(fēng)險”，導(dǎo)致商業(yè)銀行原有業(yè)務(wù)方向和重點投放領(lǐng)域企業(yè)信貸需求下降。氣候風(fēng)險也可通過多種途徑向金融體系傳導(dǎo)，并導(dǎo)致信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險等。隨著全社會生產(chǎn)生活水平的提升、極端天氣的增加以及中國雙碳戰(zhàn)略的推進，氣候風(fēng)險對商業(yè)銀行的影響程度也在上升，資本新規(guī)將氣候風(fēng)險納入考量有著較高的必要性和適當(dāng)性。

“國內(nèi)銀行業(yè)對于氣候風(fēng)險的認知、管理意識以及管理手段等普遍均較為初級且不成體系，盡管國際社會對于氣候風(fēng)險重要性的認識日漸統(tǒng)一，但金融業(yè)對氣候風(fēng)險的有效評估和妥善應(yīng)對仍面臨很多技術(shù)和機制方面的困難，包括基礎(chǔ)數(shù)據(jù)薄弱、衡量方法有限等，未來如何準確識別、評估和應(yīng)對氣候風(fēng)險，仍然面臨氣候風(fēng)險管理意識需要提升、管理手段和措施需要豐富等困難，依舊任重道遠。商業(yè)銀行仍需提升自身對氣候風(fēng)險的認知、了解和重視程度，加大對氣候風(fēng)險的重視程度和投入力度，提升對氣候風(fēng)險的管理能力?！蓖跹恿苋缡钦f。